Phân biệt trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ – Nhà đầu tư cá nhân nên đầu tư loại nào?

0
16

Định nghĩa trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ

Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán được phát hành bởi doanh nghiệp dưới dạng bút toán ghi nợ và và chứng chỉ. Khi mua trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư được coi là chủ nợ của doanh nghiệp. Đến kỳ hạn, doanh nghiệp sẽ thanh toán cả lãi và gốc theo quy định cho các nhà đầu tư đã đầu tư trái phiếu doanh nghiệp.
Trái phiếu chính phủ là loại trái phiếu do Bộ Tài Chính phát hành dưới sự chấp thuận của nhà nước, nhằm huy động vốn cho ngân sách nhà nước hoặc các chương trình, dự án đầu tư cụ thể của nhà nước.

Ưu và nhược điểm của trái phiếu doanh nghiệp

Ưu điểm

  • Đầu tư linh hoạt: Với những nhà đầu tư có tiền nhàn rỗi nhưng không dùng đến trong khoảng thời gian ngắn hạn 3-6-9 tháng hay trung hạn 12 tháng thì hoàn toàn có thể linh hoạt đầu tư sinh lời vào trái phiếu doanh nghiệp.
  • Lãi suất cao hơn trái phiếu chính phủ cũng như tiền gửi ngân hàng. Thường lãi suất của trái phiếu doanh nghiệp dao động từ 8-9%/năm, có lô 9-10%/năm hoặc hơn.
  • Thủ tục thuận tiện: Nhà đầu tư có thể mua trái phiếu doanh nghiệp thông qua môi giới hoặc trực tiếp từ trang web của công ty chứng khoán.

Nhược điểm

  • Rủi ro về mặt pháp lý: Do trái phiếu là doanh nghiệp phát hành và chịu trách nhiệm nên có thể phát sinh lừa đảo bởi các công ty đang gặp vấn đề về tài chính hoặc sắp phá sản, …
  • Rủi ro về thanh toán: Khi gặp vấn đề về dòng tiền như thua lỗ, phá sản, nhiều khả năng công ty sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán tiền lãi lẫn gốc cho nhà đầu tư đã mua trái phiếu doanh nghiệp.

Ưu và nhược điểm của trái phiếu chính phủ

Ưu điểm

  • Mức độ rủi ro thấp: Trái phiếu Chính phủ được phát hành bởi Bộ tài chính, là tổ chức đáng tin cậy nên rủi ro hầu như không có hoặc ở mức rất thấp.
  • Thông tin minh bạch: Mọi thông tin về trái phiếu đều được công khai minh bạch, rõ ràng trên Cổng thông tin điện tử của sở giao dịch chứng khoán hoặc Website của Bộ tài chính.

Nhược điểm

  • Lãi suất thấp: Thông thường, lãi suất của trái phiếu doanh nghiệp sẽ thấp hơn lãi suất tiền gửi của nhiều ngân hàng cũng như lãi suất của trái phiếu doanh nghiệp.
  • Quy trình đầu tư phức tạp: nhà đầu tư phải thông qua đầy đủ các thủ tục pháp lý theo quy định của nhà nước. không phải nhà đầu tư nào cũng có thể hiểu và đủ điều kiện để mua trái phiếu Chính phủ.

So sánh trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ

Trái phiếu doanh nghiệp Trái phiếu chính phủ
Đơn vị phát hành Công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn Bộ tài chính
Mục đích phát hành hành Tăng quy mô vốn

Thực hiện dự án, mô hình kinh doanh

Tái cơ cấu nợ của doanh nghiệp

Đầu tư phát triển kinh tế – xã hội

Bù đắp thiếu hụt tạm thời ngân sách nhà nước

Cơ cấu lại khoản nợ, danh mục nợ chính phủ

Lãi suất Tùy vào từng doanh nghiệp, dao động từ 7 – 10%/năm hoặc hơn Từ 4-5%/ năm (cập nhật tháng 11 năm 2022)
Kì hạn Ngắn hạn: 3-6-9 tháng

Trung hạn: 12 tháng

Trung hạn: 5-12 năm

Dài hạn: 12-30 năm

Khả năng hoàn vốn Tương đối Rất cao hoặc gần như tuyệt đối
Rủi ro Có thể cao hoặc thấp, phụ thuộc vào khả năng thanh toán của doanh nghiệp Cực thấp
Khả năng chuyển đổi sang cổ phiếu Có, nhưng tùy vào từng doanh nghiệp Không

Nên đầu tư trái phiếu doanh nghiệp hay trái phiếu chính phủ?

Việc có nên đầu tư trái phiếu hay không, đầu tư trái phiếu loại nào phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro của từng nhà đầu tư. Các nhà đầu tư cần chú ýđầu tư theo mục tiêu tài chính mình đặt ravà chủ động nghiên cứu kỹ càng trước khi ra quyết định đầu tư.

Trước khi mua trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư cần đặt ra và trả lời được rõ ràng các câu hỏi sau:

  • Doanh nghiệp phát hành trái phiếu có tiềm năng phát triển trong tương lai?
  • Doanh thu lợi nhuận của doanh nghiệp trong những năm gần đây ra sao?
  • Có vướng phải tin xấu về pháp lý, dự án, nợ hay dòng tiền?
  • Lô trái phiếu đó có đảm bảo hay không, có bảo lãnh thanh toán hay không,…
  • Tìm hiểu thêm thông tin đánh giá về doanh nghiệp đó của các tổ chức tài chính uy tín.
  • Cập nhật tình hình của thị trường và doanh nghiệp thường xuyên thông qua 5 kênh thông tin đầu tư chứng khoán tin cậy.

Nguồn: Tổng hợp

BÌNH LUẬN

Please enter your comment!
Please enter your name here